Véhicules d’investissement alternatifs

Gestionnaires alternatifs (AIFM) et Fonds alternatifs (AIF)

(Loi luxembourgeoise du 12 juillet 2013 (Directive 2011/61/EU))
Sociétés de Gestion / SIAGs (SICAV autogérées, SICAR…)
Private Equity Funds
en SIF (Loi luxembourgeoise du 13 février 2007)
en SICAR (Loi luxembourgeoise du 15 juin 2004)
Hedge Funds
en Fonds partie II de la Loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010
en SIF (Loi luxembourgeoise du 13 février 2007)

Processus de création / Coordination au lancement

Ruck Advisiors Money

Coordination du processus d’agrément ou d’enregistrement AIFM avant le lancement :

* Une coordination en local auprès du Régulateur, des prestataires de services et des avocats
* Un support actif dans le cadre du processus de sélection et due diligence des prestataires de services

La définition, la rédaction et mise en place des procédures clefs :

Le processus de gestion des risques :

  • Une définition sur mesure (sans oublier la mise en place des reportings essentiels)
  • La rédaction
  • La mise en place
    (en adaptant en particuliers les dispositifs aux spécificités des Sociétés autogérées (SICAV autogérées, SICAR…), qui ont donc opté pour le régime de l’AIFM inter)

Le processus de conformité :

  • La politique de gestion des conflits d’intérêts
  • Les principes de gouvernance
  • La politique de rémunération…

D’autres thématiques sensibles :

  • La définition des processus et leur adaptation aux structures ayant recours à un General Partner (Associé commandité) « GP »
    (pour les fonds alternatifs (AIFs) constitués sous la forme de Société en commandite simple, Société en commandite spéciale ou Société en commandite par actions)
  • Risk management process for registered AIFM (below threshold)

Les principes de gouvernance :

  • Détermination des attributions et rôles des administrateurs ou équivalents
  • Les comités spécialisés
  • Une aide à la recherche des compétences adaptées au besoin du Conseil d’administration
  • Détermination des attributions et rôles allouées aux Dirigeants
  • Une aide à la recherche des compétences adaptées au besoin du Comité de Direction

Adaptation, mise à jour et renforcement des processus journaliers après le lancement de la structure

Ruck Advisors Gestion

  • Vous accompagner vers la réussite de la mise en conformité rapide avec les nouvelles contraintes introduites par l’AIFMD
  • La procédure de gestion des risques et son monitoring
  • La gestion des liquidités et son monitoring
  • La politique de levier…
  • Les processus déontologiques et leur suivi
  • La réalisation de due diligence régulière auprès des prestataires de service (Administration Centrale, Dépositaires, Prime brokers, agents de valorisation indépendants)

 

Les autres structures d’investissements spécialisées

Les sociétés de titrisation (La Loi luxembourgeoise du 22 mars 2004)

La coordination préalable au lancement

  • Aide à la rédaction des processus d’administration au quotidien
  • Aide à la mise en place des procédures de valorisation des actifs

Les fonds internes dédiés du secteur de l’Assurance Vie luxembourgeoise (La LC 15/3 du Commissariat aux Assurances (Luxembourg)))

La remise à plats des processus de valorisation

  • La refonte des principes de contrôle de valorisation (price chasing,…) pour les investissements dans des Actifs Alternatifs (en particuliers Private Equity et Hedge Funds)
  • Revue et refonte des procédures de calculs de NAVs

Le suivi des contraintes d’investissement et mandats

  • Refonte des procédures de suivi des contraintes d’investissement : (contraintes légales ou contractuelles)